Капиталын гүйцэтгэл ба KPI-д суурилсан Self-Funding хуваарилалт

Өнөөгийн проп арилжааны орчинд “Өөрийн хөрөнгөөр санхүүжих” буюу self-funding загвар нь улам бүр хүчээ авч байна. Ялангуяа хөрөнгө оруулагчдын өмнө хариуцлага хүлээхгүйгээр, зөвхөн өөрийн арилжааны гүйцэтгэл дээр тулгуурлан капитал хуваарилах системүүд бий болж буй нь энэхүү нийтлэлийн үндсэн сэдэв болно.

Проп фирмүүд уламжлалт шалгуур хангасан арилжаачинд хөрөнгө даатгах схемээс динамик KPI-д тулгуурласан капитал хуваарилалт руу шилжиж байна. Энэ нь арилжааны системийн чанар, сэтгэлзүйн бэлэн байдал, статистик үзүүлэлт, эрсдэлийн менежмент зэрэг олон хүчин зүйлсийг цогцоор нь авч үздэг “гүн хуваарилалт” (deep allocation) аргачлал юм

1. Self-Funding Allocation гэж юу вэ?

1.1 Тодорхойлолт

Self-Funding Allocation гэдэг нь арилжаачин өөрийн арилжааны амжилтаар эхлээд өөрийнхөө капиталын санг өсгөж, улмаар тухайн гүйцэтгэлд үндэслэн проп фирмийн капиталд нэвтрэх систем юм.

Энгийнээр хэлбэл:

• Эхлээд өөрийн гүйцэтгэлээр “амьд үлд”
• Дараа нь KPI үзүүлэлтүүдээр капитал тат
• Эцэст нь хамгийн сайн системтэй, сэтгэлзүйтэй арилжаачин том капитал руу дэвшдэг

1.2 Яагаад уламжлалт арга хязгаарлагдмал вэ?

• Шууд $100K, $200K funding хийвэл сэтгэлзүйн дарамт нэмэгддэг
• Гүйцэтгэлийн хувьд "all-or-nothing" систем болдог
• Системийн чанарыг KPI-р үнэлж чаддаггүй

Self-funding model нь дээрх эрсдлүүдийг багасгаж, илүү органик өсөлт бүхий капиталын удирдлагыг бий болгодог.

2. Капиталын гүйцэтгэл гэж юуг хэлдэг вэ?

Капиталын гүйцэтгэл нь зөвхөн ашиг гэдэг утгаар хязгаарлагдахгүй. Үүнд дараах дөрвөн үндсэн чиглэлээр үнэлгээ өгнө:

2.1 Ашиг ба ашигт ажиллагаа (Profitability)

• Net PnL (цэвэр ашиг)
• Profit Factor (нийт ашиг/нийт алдагдал)
• Expectancy (нэг арилжаанаас хүлээгдэж буй дундаж дүн)

2.2 Эрсдэлийн хяналт (Risk Control)

• Max Drawdown (хамгийн их уналт)
• Volatility of equity curve
• Average loss size vs average win size

2.3 Тогтвортой байдал (Consistency)

• Consecutive winning months
• Rolling 30-day performance
• Time-to-recovery from drawdown

2.4 Гүйцэтгэлийн чанар (Execution Quality)

• Rule adherence rate (системийн дагуу хийсэн арилжааны хувь)
• Emotional stability (журнал, сэтгэлзүйн дүгнэлтээр)
• Trade-by-trade review үр дүн

Эдгээрийг нэгтгэн Performance Dashboard үүсгэснээр self-funding allocation шийдвэр гаргахад KPI-ийн үндсэн бүтэц болно.

3. KPI-д суурилсан капитал хуваарилалтын систем

3.1 Гол үзүүлэлтүүд

Self-funding системд дараах түлхүүр KPI-уудыг ашиглаж болно:

• Consistency Score: Арилжааны системийг тогтвортой дагаж мөрдөж байгаа хувь
• Efficiency Score: Ашигтай арилжаа хийхдээ хэр хэмжээний risk ашигласан
• Risk Score: Max drawdown, loss streak, volatility зэргийг шалгах
• Growth Score: Equity curve-ийн налууг тооцох (slope of cumulative return)

3.2 KPI-ийг хэрхэн тооцох вэ?

Жишээ:

• Consistency Score = (Rules-followed trades / Total trades) * 100
• Risk Score = 1 – (Max DD / Threshold DD)
• Growth Score = Linear regression slope of daily equity

Эдгээрийг 0–100 оноогоор үнэлж, нийт KPI Weighted Score гаргаж, капитал хуваарилалтын хэмжээг тодорхойлно.

4. Self-Funding хуваарилалтын загвар

4.1 3 шатлалт хуваарилалтын загвар

I. Seed Capital Phase (Өөрийн сан бүрдүүлэх үе):

• Жижиг дүнтэй (жишээ нь $1,000–$5,000) өөрийн хөрөнгөөр эсвэл демо дээр performance note үүсгэнэ
• Зорилго: Гүйцэтгэл, журмыг баримтлах чадварыг үнэлэх

II. KPI Funding Phase (KPI хяналттай өсөлт):

• Сард 1 удаа performance score-оос хамаарч капитал нэмэгдэнэ
• Ашиг 8%, Max DD < 5%, Rule adherence > 90% гэх мэт нөхцөлтэй

III. Institutional Scaling Phase (Системчлэгдсэн капиталын өсөлт):

• Performance cap, Profit Share ratio, Drawdown Buffer зэрэг үзүүлэлтүүд суурь болно
• Автоматжсан хуваарилалт: Algorithmic capital allocation engine

5. Арилжаачны үүрэг, бэлтгэл

Арилжаачин self-funding allocation загварт амжилттай оролцохын тулд дараах зүйлсийг байнга бүрдүүлж байх шаардлагатай:

• Trade Journal (бүрэн гүйцэт хөтлөгдсөн)
• Weekly/Monthly PnL тайлан
• Rule checklist (entry, exit, size, risk)
• Psychological notes (decision log)
• KPI tracking dashboard

Сайн системтэй, KPI-д хяналттай арилжаачин капитал хуваарилалтыг automation-тайгаар авч чаддаг.

6. Проп фирмийн зүгээс хэрэгжүүлэх аргачлал

Проп фирм өөрийн арилжаачдыг self-funding allocation схемд оруулахын тулд:

1. KPI Framework тодорхойлох
2. Performance Tracker систем үүсгэх (Google Sheets, Notion, Custom App)
3. Monthly Review Panel хөтлөх
4. Auto-Allocation Bot хөгжүүлэх (Python, Airtable API)

Фирм тус бүр өөрийн стратеги дээр тулгуурлан:

• Risk-Aware
• Metrics-Driven
• Psychology-Focused

загваруудыг сонгон ажиллуулж болно.

7. Давуу болон сул талууд

Давуу тал:

• Өндөр капиталын дарамтаас ангид эхлүүлдэг
• KPI-ээр дамжуулж performance тодорхой илэрхийлэгддэг
• Шударга, системтэй өсөлттэй

Сул тал:

• Илүү нарийн тайлан шаардагдана
• Сэтгэлзүйн хувьд KPI шахалтад өртөх боломжтой
• Уламжлалт “pass-fail” системд дассан хүмүүст хүнд мэдрэгдэж магадгүй

8. Жишээ загвар: 6 сарын өсөлтийн кейс

Доорх нь нэг арилжаачны 6 сарын гүйцэтгэл дээр суурилсан капиталын self-funding хуваарилалтын жишээ загвар юм. Арилжаачны KPI үзүүлэлтүүдийг сар бүр үнэлж, түүний үндсэн дээр капитал шаталсан байдлаар өссөн байна.

Нэгдүгээр сар:
Арилжаачин 5 хувийн цэвэр ашигтай арилжаа хийж, хамгийн их drawdown нь 3 хувь байв. Системийн дагуу арилжаа хийсэн хувь буюу rule adherence нь 92 хувьтай гарсан. KPI score нь 88 оноо байсан тул проп фирм түүнд 2000 ам.долларын капитал хуваарилсан.

Хоёрдугаар сар:
Ашиг 7 хувь болж өссөн ба drawdown нь 2 хувь болж багассан. Системээ 95 хувийн дагаж мөрдсөн тул KPI score 91 оноо болж, хуваарилсан капитал 5000 ам.доллар болж нэмэгдэв.

Гуравдугаар сар:
Ашиг харьцангуй бага буюу 4 хувь байсан ч drawdown 4 хувь хүрч, rule adherence 88 хувь болж бага зэрэг буурсан. Гэсэн ч KPI 84 оноо хадгалж, капитал 7000 ам.доллар хүртэл нэмэгдсэн.

Дөрөвдүгээр сар:
8 хувийн ашигтай, 2.5 хувийн drawdown-тай, 96 хувийн систем дагах үзүүлэлттэй гарсан. KPI score нь 93 болж, капитал 12,000 ам.доллар болж өссөн.

Тавдугаар сар:
6 хувийн ашиг, 3 хувийн drawdown, 90 хувийн rule adherence-тай. KPI score 89 байсан тул капитал 17,000 ам.долларт хүрэв.

Зургадугаар сар:
10 хувийн ашиг, 3.5 хувийн drawdown, 97 хувийн систем дагах хэмнэлтэй байж, KPI score нь 95 хүрсэн. Ингэснээр арилжаачин 25,000 ам.долларын капиталд хүрч чадсан байна.

Энэхүү кейс нь self-funding allocation загвар хэрхэн KPI-д суурилан, шат дараалсан өсөлттэйгөөр капитал хуваарилалт хийгддэг болохыг харуулж байна. Гол анхаарах зүйл нь зөвхөн ашгийн түвшин бус, эрсдэлийн хяналт, системийн сахилга бат зэрэг олон үзүүлэлтийг хослуулан тооцдог цогц хандлага юм.

9. Дүгнэлт: KPI бол шүүлтүүр биш, капиталын хөдөлгүүр юм

Self-funding allocation систем нь зөвхөн амжилттай трейдерийг илрүүлэх хэрэгсэл бус — үнэн хэрэгтээ арилжаачдын хөгжлийг хөдөлгөгч хүч болдог. Performance data дээр тулгуурласан, KPI үзүүлэлттэй, дэс дараатай өсөлт бүхий капиталын менежмент бол орчин үеийн проп фирмийн “унаган хэл” юм.

Хэрэв та өөрийн арилжаагаа self-funding allocation системд оруулахыг хүсч байвал:

• Сэтгэлзүйн хяналт
• Стратегийн тогтвортой байдал
• Гүйцэтгэлийн тоон шинжилгээ

гурвыг нэгтгэж сурах хэрэгтэй.