Strategy stacking: Хоорондоо хамааралгүй стратегиудыг нэг портфолио болгох

Зах зээл бол олон хэв шинж, хандлагын нийлбэр. Зарим үед тренд давамгайлна, заримдаа хэлбэлзэл багатай, заримдаа бүх логик “нуран унасан” мэт санагдана. Ийм олон янзын нөхцөлд нэг стратеги-д тулгуурлах нь эрсдэлтэй.

Харин strategy stacking буюу хоорондоо хамаарал багатай олон стратегиудыг нэг портфолио болгох нь арилжаачны хувьд тогтвортой байдал, орлогын хэлбэлзлийг бууруулах гол шийдэл болдог.

1. Strategy Stacking гэж юу вэ?

Strategy stacking гэдэг нь:

• Хоорондоо ялгаатай логик дээр үндэслэсэн
• Зах зээлийн өөр өөр нөхцөлд үр дүнтэй
• Хамаарал (correlation) багатай
  стратегиудыг нэг багц болгож portfolio түвшинд ашиглах аргачлал юм.

Энгийнээр хэлбэл:
“Нэг нь тренд барьж байхад, нөгөө нь хэлбэлзэл ашиглаж, гурав дахь нь breakout дээр ашиг хийж байг.”

2. Яагаад олон стратеги хэрэгтэй вэ?

Нэг стратеги:

• Зөвхөн нэг төрлийн зах зээлд л сайн ажилладаг (жишээ нь trending)
• Удаан хугацаанд performance decay үзүүлж магадгүй
• Drawdown үед сэтгэлзүйд сөргөөр нөлөөлнө
• Арилжааны боломж багасна (low frequency)

Stack хийсэн олон стратеги:

• Зах зээлийн янз бүрийн хэлбэлзэлд дасан зохицно
• Portfolio level дээр тогтвортой equity curve өгнө
• Нийт арилжааны тоо нэмэгдэж, data sample ихсэж, найдвартай байдал сайжирна
• Сэтгэлзүйн дарамт багасна

3. Стратегиудын төрлүүд (жишээ)

1. Trend following (directional logic): Moving Average crossover, Price action
2. Mean-reversion (counter trend): RSI oversold, Bollinger band fade
3. Breakout strategy: Range zone орхих, Volume spike
4. News-based reaction: CPI/FOMC дээр volatility ашиглах
5. Volatility filtering: High ATR үед арилжаа хийх
6. Machine learning classifier: Setup бүрийн probability тооцоолох

Эдгээр стратегиудыг хоорондоо хамаарал багатай байхаар зохион байгуулж болно.

4. Хамаарал (Correlation) гэж юу вэ?

Strategy A ба Strategy B-н returns хэр зэрэг ижил чиглэлд өөрчлөгдөж байна вэ гэдгийг хэлнэ. Correlation:

• +1: Төгс ижил чиглэлтэй
• 0: Хамааралгүй
• -1: Эсрэг чиглэлтэй

Strategy stacking хийх үед бүх стратегиуд +0.8 correlation-тэй байвал үр дүнгүй. Харин хоорондоо 0.1–0.4 хамааралтай бол:

• Эхний стратеги drawdown-д орсон үед
• Нөгөө нь сэргэлт хийх магадлалтай

Ингэснээр equity curve илүү тогтвортой болдог.

5. Portfolio түвшний үзүүлэлтүүд

Stack хийсэн стратегийг үнэлэхдээ:

• Portfolio Sharpe ratio (return/volatility)
• Portfolio Drawdown
• Return correlation matrix
• Equity curve structure

гэх мэт үзүүлэлтүүдийг ашиглана. Python дээр Pyfolio, bt, QuantConnect, эсвэл Excel дээр ч тооцоолж болно.

6. Strategy stacking хийх алхмууд

Алхам 1: Стратеги бүрийг тус тусад нь test хийх

• Backtest хийнэ
• Performance metrics тодорхойлно
• Equity curve, win-rate, average R г.м

Алхам 2: Correlation шалгах

• Стратегиудын өдөр тутмын (эсвэл trade-by-trade) өгөөжийг харьцуулна
• Хэрэв correlation > 0.7 байвал, нэгдэх шаардлагагүй

Алхам 3: Weight буюу хуваарилалт хийх

• Тэнцүү жинтэй (Equal Weight)
• Volatility-adjusted
• Sharpe-weighted гэх мэтээр хуваарилж болно

Алхам 4: Portfolio backtest хийх

• Strategy A, B, C-г нэгэн зэрэг оролцуулсан backtest
• Combined equity curve, combined drawdown-г үнэлэх

Алхам 5: Live monitoring системтэй болгох

• Portfolio level performance dashboard
• Real-time alert (Telegram, Discord гэх мэт)
• Fail-safe: Drawdown X%-д хүрвэл зогсоох логик

7. Проп фирмд хэрхэн ашиглах вэ?

Проп трейдинг орчинд:

• Strategy stacking нь drawdown багатай тул evaluation pass хийх магадлал нэмэгдэнэ
• Нэг стратеги муудахад бүх систем сүйрэхгүй
• Daily loss cap-т багтахад тусална
• Multiple time frame, multiple logic ашиглаж болох давуу талтай

Жишээ:

• Strategy A: EUR/USD дээр trend following (4H)
• Strategy B: Gold дээр breakout (15min)
• Strategy C: GBP/JPY дээр mean-reversion (1H)

8. Сэтгэлзүйн давуу тал

• Стратеги А муу ажиллахад урам хугарахгүй
• Portfolio түвшинд үзвэл өгөөж тогтвортой
• Хүлээхгүйгээр арилжаа хийх боломж нэмэгдэнэ
• Self-confidence өндөр байна

9. Алдаа гаргахаас сэргийлэх зүйлс

• Бүх стратеги ижил хослол дээр хийвэл correlation өндөр байна
• Дэндүү олон стратеги нэмэх нь noise бий болгоно
• Capital allocation ойлгомжгүй бол портфолио удирдахад хэцүү
• Optimization хийж overfitting хийхээс сэргийл

Мэргэжлийн арилжаачны арга

Strategy stacking бол мэргэжлийн трейдингт зайлшгүй хэрэглэгдэх ойлголт юм. Ганц стратеги амжилт авчирч болох ч, нийлмэл, бүтэцтэй багц системүүд л олон жилийн турш унаж сэргэж, урт хугацааны өгөөж гаргах баталгаатай.

Хэрэв та ганцхан стратегиар арилжаа хийж байгаа бол өнөөдрөөс эхлэн:

• Өөр төрлийн стратеги судал
• Backtest хийгээд correlation шалга
• Portfolio түвшинд performance үзэж сур

Ингэснээр таны арилжааны карьерт тогтвортой, давтамжтай орлого бий болгох бодит алхам тавигдана.