Системчилсэн vs Дискрет арилжаа – Проп Фирмд Аль нь Амжилттай Вэ?

Форекс проп фирмүүд арилжаачдад өөрсдийн капитал дээр арилжаа хийх боломж олгож, гүйцэтгэлийн дагуу ашгаас хувь хүртээдэг өндөр хариуцлагатай, гэхдээ урамшуулал өндөртэй орчин юм. Ийм нөхцөлд арилжаачны сонгож буй аргачлал буюу арилжааны хэв маяг нь амжилт эсвэл шалгуурт бүдрэхийн аль нь болохыг тодорхойлж өгдөг. Арилжааны хоёр үндсэн чиг хандлага болох системчилсэн (systematic) болон дискрет (discretionary) аргачлалын аль нь илүү үр дүнтэй вэ гэдэг асуулт нь проп фирмүүдэд анхаарал татсан, мөн олон арилжаачны хувьд эргэлзээ төрүүлдэг сэдэв.

Энэхүү нийтлэлд бид системчилсэн болон дискрет арилжааны зарчмуудыг тайлбарлаж, хоёрын хоорондох ялгаа, проп фирмийн нөхцөлд хэрхэн давуу, сул байж болохыг задлан шинжилнэ.

AI хураангуй:
Системчилсэн болон дискрет арилжааны ялгаа нь сахилга бат, сэтгэлзүй, өгөгдөлд суурилсан шийдвэр гаргалт дээр оршино. Проп фирмийн орчинд системчилсэн арилжаа нь тогтвортой байдал, шалгуур давах боломжийг нэмэгдүүлдэг бол дискрет арилжаа нь туршлагатай арилжаачдад илүү уян хатан ашиг өгөх боломжтой.

Системчилсэн арилжаа гэж юу вэ?

Системчилсэн арилжаа нь дүрэм, логик, алгоритмд суурилсан аргаар зах зээлийг шинжлэн, өмнөх өгөгдөл дээр суурилсан тодорхой нөхцөл биелсэн үед оролт, гаралтыг автоматаар шийддэг аргачлал юм. Энэ нь объектив, дахин давтагдах нөхцөлүүд дээр тулгуурладаг бөгөөд хүний сэтгэлзүйн хазайлтаас ангид байж чаддаг.

Түлхүүр шинжүүд:

• Тогтсон дүрэм, шалгуурт суурилсан
• Backtesting, forward testing хийгдсэн
• Арилжааг автомат эсвэл хагас автомат байдлаар гүйцэтгэнэ
• Дисциплин өндөр шаарддаг ч сэтгэлзүйн хувьд дарамт багатай
• Хэмжих боломжтой гүйцэтгэлийн үзүүлэлттэй

Системчилсэн арилжаанд хэрэглэгддэг стратегиуд:

• Trend-following
• Mean reversion
• Breakout
• Volatility-based entries
• Quantitative arbitrage

Дискрет арилжаа гэж юу вэ?

Дискрет арилжаа нь зах зээлийн нөхцөл байдал, мэдээ, графикын хэлбэр, арилжаачны туршлага, сэтгэлзүйн дүгнэлтэд тулгуурлан гарч буй хувийн шийдвэрт суурилсан арилжаа юм. Энэ төрлийн арилжаа нь уян хатан, сэтгэлзүйн мэдрэмж дээр тогтож, маш сайн хяналттай үед өндөр өгөөжтэй байх боломжтой.

Түлхүүр шинжүүд:

• Хувийн дүгнэлт, шийдвэрт тулгуурласан
• Нөхцөлөөс хамаарч стратеги өөрчлөгдөж болно
• Мэдээллийн урсгалаас хамааралтай
• Сэтгэлзүйн тэнцвэр шаарддаг
• Гүйцэтгэлийг тогтвортой байлгахад хүндрэлтэй

Дискрет арилжаа ихэвчлэн:

• Price action суурьтай
• News trading эсвэл sentiment analysis ашигладаг
• Зах зээлийн “температур”-ыг уншиж шийдвэр гаргадаг
• Туршлагад суурилсан “зөн совин”-г ашигладаг

Проп фирмийн орчинд аль нь илүү тохиромжтой вэ?

Проп фирмүүдийн шалгуур, хяналтын тогтолцоо, ашиг хуваарилалтын бүтэц нь тухайн арилжааны хэв маягт хэр нийцэж байгаагаар үр дүн тодорхойлогддог. Үүнийг дараах хэд хэдэн үндсэн хэмжүүрээр харьцуулж үзье:

1. Тогтвортой байдал ба хэмжих боломж

Системчилсэн арилжаа нь проп фирмд илүү ойлгомжтой, гүйцэтгэлийг тоон үзүүлэлтээр үнэлэхэд тохиромжтой. Учир нь системчилсэн стратеги бүр backtest хийгдсэн, drawdown-аа мэддэг, өдөр тутмын average return нь тодорхой байдаг.

Дискрет арилжаа бол илүү хувь хүний туршлага, хяналт дээр тулгуурладаг учраас хэмжих үзүүлэлтүүд нь илүү хувийн бөгөөд системчилсэн арилжаанаас харьцангуй тогтворгүй байдаг.

2. Сэтгэлзүйн эрсдэл

Проп фирмийн арилжаанд олон арилжаачин fail болж буй гол шалтгаан бол сэтгэлзүйн дарамтанд автаж, давтамжгүй алдаа гаргах явдал юм. Системчилсэн арилжаа нь сэтгэлзүйн хазайлтаас ангид байх боломжийг олгодог бол, дискрет арилжаа нь арилжаачны сэтгэлзүйн чадамжид шууд хамааралтай байдаг.

3. Шалгуур давах хурд ба арилжааны эрчим

Проп фирмийн шалгуурын ихэнх нь хувийн дүн шинжилгээ, арилжааны тоо, өндөр RRR, бага drawdown, сэтгэлзүйн тогтвортой байдал зэрэг олон үзүүлэлт дээр тулгуурладаг. Энэ бүхнийг системчилсэн арилжаагаар давтамжтай, хяналттайгаар гүйцэтгэх боломжтой болдог. Харин дискрет арилжаачид өндөр өгөөжийн потенциалтай ч эрчим нь илүү сул, сэтгэлзүйн сөрөг урвалд өртөх магадлал өндөр байдаг.

Аль аргыг сонгох вэ?

Энэ бол арилжаачны хувийн шинж чанар, зорилго, туршлага, эрсдэлийн хүлцэл зэргээс хамаарсан шийдвэр юм. Гэхдээ проп фирмийн хувьд дараах тохиолдолд системчилсэн арилжаа илүү амжилттай байх хандлагатай:

• Арилжаачин техникийн шинжилгээнд сонирхолтой, өгөгдөлд суурилсан сэтгэлгээтэй
• Сэтгэлзүйн хувьд хэлбэлзэлтэй байдал мэдрэгддэг бол
• Шалгуур давах хугацааг тогтворжуулах шаардлагатай бол
• Өдрийн туршид зах зээл ажиглах боломж бага бол

Харин дискрет арилжаа дараах нөхцөлд тохиромжтой:

• Арилжаачин хурдан мэдээлэл боловсруулдаг, news-based trading сонирхдог
• Market sentiment болон price action-г унших чадвартай
• Сэтгэлзүйгээ сайн удирдаж чаддаг
• Зах зээл дээрх uncertainty-г өөртөө ашиг болгож чаддаг

Гуравдагч зам – Хосолсон буюу Хагас системчилсэн хандлага

Сүүлийн жилүүдэд олон арилжаачид “зөвхөн нэг систем”-д баригдалгүй, rule-based discretionary буюу дүрэмтэй ч уян хатан шийдвэр гаргах аргыг сонирхож байна. Энэ нь:

• Системчилсэн зарчмаар entry, risk management тохируулдаг
• Харин exit буюу position closure-г зах зээлийн нөхцөлд үндэслэн гаргадаг
• Эсвэл стратегийг өөрөө сонгосон, гэхдээ арилжаа бүрийг pre-defined шалгуураар нээдэг

Энэ төрлийн хосолсон хандлага нь проп фирмийн дотоод хяналт, хүлээгдэж буй тогтворгүй зах зээлийн үед уян хатан байдал + сахилга бат-ын тэнцвэрийг олдог.

Системчилсэн болон дискрет арилжаа хоёрын аль аль нь давуу болон сул талтай. Гэхдээ форекс проп фирмийн орчинд тогтвор, сахилга бат, хянах боломж илүү чухал болдог. Иймд системчилсэн арга нь ихэнх шалгуурт илүү нийцдэг. Гэсэн хэдий ч, туршлагатай, сэтгэлзүйн тэнцвэр сайтай арилжаачинд дискрет арилжаа нь илүү өндөр өгөөж өгөх ч боломжтой. Яг ямар арга барилаар амжилтад хүрэх вэ гэдэг нь зөвхөн стратегиас бус харин сэтгэлзүй, дэг журам, өөрийгөө мэдэх чадвар дээр тулгуурладаг.